【6】“防范和打击非法金融活动总体战”学习笔记（五）

深圳钱诚

【6】“防范和打击非法金融活动总体战”学习笔记（五）

“全链条治理”——链条上的每一环，都在哪？

“全链条治理”——这是“总体战”提出的另一个核心要求。

什么叫“全链条”？简单说，一个非法金融活动，从它开始策划，到吸引投资者，到归集资金，到转移资产，到最后爆雷、受害者维权——每一个环节都要有人管、有人盯、有人处置。

但现实是，这些环节往往分散在不同部门手里。信息传播归网信办，资金流转归央行和金融监管总局，主体登记归市场监管局，人员控制归公安，善后处置涉及民政、街道。任何一个环节“掉链子”，非法金融活动都能找到生存空间。

这条“链条”到底有哪些环节？每个环节谁负责？难点在哪？

上游：信息传播与获客

非法金融活动的第一步，是让人知道、让人相信、让人投钱。

过去是发传单、开讲座，现在升级了——微信群里的“理财大师”、短视频里的“财富故事”、直播里的“限时名额”。传播速度快、覆盖面广、隐蔽性强。

这个环节谁来管？网信办负责网络信息内容监管，市场监管部门负责广告监管，通信管理局负责网站和APP的备案管理。

难点在于：信息传播太快了。一条非法广告可能在几百个群里同时出现，等监管部门发现、核实、要求下架，钱已经被骗走了。而且，平台是商业主体，下架非法内容需要时间，甚至可能遭遇“换个马甲重新上”。

中游：资金归集与流转

钱进来了，怎么走？这是“链条”中最核心、也最复杂的环节。

受害者的钱从银行账户或支付账户转入平台指定的账户。平台再通过多层转账、分散转出、购买虚拟货币等方式，把资金“洗白”，最终落入操盘手口袋。

这个环节谁来管？央行负责反洗钱监测，金融监管总局负责支付机构监管，银行和支付机构是资金流转的“通道”。

难点在于：资金流转的链条太长了。一笔钱可能经过几十个账户、跨越多个省份、甚至跨境流转。等到监管部门冻结账户，钱早已被转移。而且，非法平台越来越倾向于使用虚拟货币，脱离了传统银行体系的监测范围。

下游：受害者处置与善后

资金链断裂，平台跑路——这是“链条”的最后一环，也是最让人头疼的一环。

谁来管？公安负责立案侦查，法院负责资产处置和判决，信访部门负责接待，民政部门负责养老领域的风险排查和行业监管，街道社区负责困难救助和稳控。

难点在于：追赃挽损太难了。非法集资案件的资金清退比例，平均不到10%。基层政府既要配合办案，又要安抚群众，压力巨大。而且，很多受害者本身就是“参与者”——他们明知有风险，却抱着侥幸心理投入。这部分损失，该由谁承担？

需要说明的是，这只是以非法集资为例的链条。不同类型的非法金融活动（如非法放贷），链条结构有所不同，我们会在后续文章中专门讨论。

“全链条”的核心不仅是“有人管”，更要“能衔接”

如果把每个环节拆开看，每个部门都在自己的职责范围内做事。但问题在于：各环节之间往往是断裂的。网信办发现了非法广告，但不知道资金流向了哪里；央行监测到了异常资金，但不知道这笔钱对应的线上宣传是什么。

“全链条治理”的真正含义，不仅是每个环节都有人管，更要各环节之间能够无缝衔接——信息共享、线索互通、协同处置。

谁来牵头协调？中央层面，防范和打击非法金融活动部际联席会议，由金融监管总局担任召集人，16个成员单位参与。地方层面，各区县建立了防非打非工作机制，由政府分管领导牵头，办公室设在金融服务中心。联席会议是“焊接”链条的制度保障。

但要真正实现“衔接”，还需要两样东西：

第一，一个贯穿全链条的监测机制。这不是简单的技术平台，而是一套将资金流、信息流、主体行为等多维数据融合、交叉验证、智能研判的体系。它覆盖从非法广告发布到资金最终流向的每一个环节，将碎片化的风险信号还原为完整的风险画像。这是“打早打小”和“全链条治理”能够落地的技术基础。

第二，一套跨部门的协同处置流程。监测发现线索后，信息要能精准推送到对应的责任部门，处置结果要能反馈回系统，形成闭环。这需要联席会议机制的强力推动，也需要各环节在操作层面打通。

回头看我们这三篇：第二篇讨论的“管行为”，是监管理念的根本转变；第三篇讨论的“打早打小”，是“管行为”在时间维度的要求——在风险萌芽阶段就介入；第四篇讨论的“全链条治理”，是“管行为”在空间维度的要求——覆盖非法金融活动从产生到消亡的每一个环节。

“管行为”这根主线，贯穿了“总体战”的核心逻辑。理解了这一点，就理解了前三篇为什么都在围绕它展开。

链条完整了，衔接通畅了，“总体战”才能真正落地。

下期预告：《“前移治理关口”——关口在哪？怎么前移？》